经历了重组、引资、上市改造后的国资银行，是否具备了足够的应对实力？虽然，我们目前尚不能确定由此带来外国银行分行与中资银行的竞争格局会如何改变，这种改变将对开发商融资以及居民房贷按揭业务产生多大影响，但可以肯定的是，由此产生的鲶鱼效应将在一定程度上影响地产金融的“表情”。

　　外资银行优势何在？

　　汇丰银行已于今年7月份在内地推出以港币和美元为主的固定利率按揭贷款业务。永亨、东亚、恒生等银行甚至通过贴利抢夺人民币的房贷业务。香港上海汇丰银行有限公司12月12日宣布，已收到中国银行业监督管理委员会的确认函，可以向本地居民提供每笔不少于100万元人民币的定期存款服务。至于内地居民房贷业务则表示目前还不便透露。

　　笔者又联系了英国渣打银行上海分行的客服部门，他们表示，目前渣打银行暂时还不能以内地个人名义进行房贷，但可以以公司的名义来进行房屋按揭，最长按揭12年，且可以贷到6成左右的款项。以个人名义贷款估计要到07年才可以具体实施。

　　究竟是谁在分流中资银行的业务？目前外资银行与中资银行在房贷业务上的较量还仅限于高端住宅的高端客户。按照市场中的说法，目前“投奔”外资银行的力量主要有两股：一股是在华办有房屋按揭的外籍人士，由于对人民币升值及美元贬值存有预期，所以不愿持有人民币负债；另一股力量是在境内的外资或合资房地产企业，当前偏紧的宏观调控政策使其出现资金紧张，迫而转向外资银行寻求贷款。

　　众所周知，外资银行灵活的服务及定价优势让他们在业务开展中对客户具备极强的吸引力。比如，在利率层面，正常情况下中资银行对公寓房贷提供的优惠利率是年利率5.04%，对写字楼和商铺的利率则更高，而外资银行只有2.5%至3%。

　　中资银行严阵以待

　　中资银行的应对之策从房贷市场中的表现可见一斑。房贷市场已俨然成为一个角斗场，从2006年年初到年末，各家商业银行频繁推出房贷产品，继光大银行率先推出固定利率房贷之后，深发展的“双周供”、“存抵贷”以及中国银行的“直客式房贷”相继登场……

　　表面看来，这只是单纯的营销策略，事实上不只如此。国内某商业银行房贷部人士曾表示，目前中资银行各种房贷新品频出，除了争抢优质业务之外，一个潜在的因素便是应对年底的银行业开放，在过渡期内尽量抢占市场、笼络客户，“先混个脸熟总是有必要的”。甚至有部分商业银行不惜设计出日后可能形成潜在风险的房贷新品，来抢占市场先机。

　　随着经济模式的日益市场化，在这场中外对决中，日趋成熟的市场和消费群体只会选择更成熟理性的按揭贷款，不会抱着支持民族金融业发展的初衷而对本国银行情有独钟。因此，中资银行的未雨绸缪当然必要。

　　但对于银行长远发展来说，中资银行应该关注的无疑不应是房贷市场的短期争抢，外资银行对风险的控制及管理能力才是中资银行需要借鉴的地方。

　　业务重点为非房产交易融资

　　金融专家指出，个人房贷是银行最优良的资产之一，不良率仅为2‰-3‰，并且在一二手房贷中，二手房贷的优良率要好于一手房贷，且其收益率是非常高的，远远高于风险率。

　　一直以来，二手房贷市场均是中资银行的天下，特别是国有四大商业银行占有房贷市场的绝大多数份额，外资银行二手房贷的份额几乎为零。

　　专家认为，从目前外资银行运作模式及国内开发市场的模式来看，外资银行短时间内无法启动一手房贷业务，转而倾向二手房贷业务。“这是因为涉及风险因素，外资银行暂时不会向开发商提供开发贷款，也就意味着其无法取得一手房的按揭贷款。由于二手房贷业不涉及开发贷款内容，只要与市场中的经纪公司展开合作，完全可以快速地切入到房贷市场中获得业务。”(  张海江 李瞻 )